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“举牌风”再度来袭 潜力股名单全梳理!

投资快报股市广播2019-05-17 01:06:55


一直备受市场瞩目的举牌题材再度强势回归。20日,前期牛股、恒大举牌概念股廊坊发展(600149)强势涨停,恒顺众昇(300208)也跻身涨停,此外还有多股涨幅超过5%。




举牌潮再度来袭


以9月中旬阳光保险举牌伊利股份为起点,新一轮举牌风潮又至。之后*ST山水、西安旅游、武昌鱼、丽江旅游、立霸股份等个股相继遭遇举牌。单单从国庆假期节后来看,就有北京银行(601169)、首钢股份(000959)、武昌鱼(600275)、四环生物(000518)、天宸股份(600620)、永安药业(002365)和ST慧球(600556)等多家个股被举牌。


举牌主要集中在房地产、商业贸易等行业


根据国金证券研报统计,2015年以来,上市公司被举牌主要集中在2015年7~9月、2015年11~2016年1月、2016年 7~9月三个时期。对比上证指数,可以发现三次举牌集中度较高的时期都发生在股价下跌较快的时期,这主要是因为股价下挫以后,上市公司估值较低,举牌成本较低。


从各行业被举牌次数来看,房地产、商业贸易、医药生物等行业最为“受宠”。其中房地产、商业贸易、医药生物被举牌22次、20次、16次,占总的举牌次数的比例依次是10.6%、9.7%、7.7%。此类行业是举牌的高发地带。综合、电气设备、化工、机械设备被举牌次数也紧随其后。




对比2015年11月~2016年1月的举牌潮,2016年7~9月的举牌潮中以综合行业的上市公司最多,分别为廊坊发展、ST慧球、*ST山水、武昌鱼。通信、食品饮料、休闲服务、机械设备等行业也开始受到资本关注,上市公司分别是汇源通信、邦讯科技、丽江旅游、西安旅游、莫高股份、西藏发展等。


机构表示,各路资本举牌动机各有不同。保险资本举牌的主要动机在于获取财务收益,改善财务报表。同时,在健康医疗、新能源等领域的配置也体现出保险资本长期战略配置的思路。产业资本举牌多是从经营层面的考虑,具体动机包括:1)获取土地储备/物业资产;2)实现市场开拓、技术整合及品牌输出;3)加强企业协同、推动产业调整。私募资本举牌的目的在于获取资本利得,其动机包括:1)参与公司的市值管理;2)搜集壳资源,为借壳做准备。


深挖“举牌”金矿 机构荐股梳理


目前从市场环境、资金成本和举牌动机来看,举牌行为发生的沃土依然存在。现阶段产业资本、股权投资资本举牌热度不减,险资举牌热潮稍有退却。对于市场资金时刻盯着的这片“金矿”,投资者应该从哪些思路来挖掘机会?


国金证券建议把握以下两大主线:


一、产业资本举牌模式:1、第一大股东持股比例小于30%;2、2016年半年报ROE大于5%;3、PE小于30倍;4、结合行业特征筛选。




二、股权投资+上市公司举牌模式: 1、市值占比前30%的股票;2、控股股东持股比例小于30%;3、公司属性为民营企业;4、近期未发生并购重组事件或并购重组失败;5、净资产规模小于5亿。




浙商证券则建议按照举牌公告的时间节点分三种策略去把握:1)提前预判可能被举牌的个股;2)举牌公告时积极参与,博取短期超额收益;3)举牌公告后精选未来大概率获得高额正收益的个股。


一、前预判可能被举牌的个股:依据股权分散程度(大股东持股比例<20%、前10大股东持股比例<50%)、市值大小(<50亿元)、股价(<20元/股)和 ROE(<5%)双低、重资产重组失败等指标筛选出相关个股:




二、举牌公告后精选未来大概率获得高额正收益的个股:从2016年以来被举牌的上市公司中选择市值小(<50亿元)、ROE(<5%)和未来12个月内仍可能继续增持的角度筛选出相关个股:




(以上观点仅供参考,不构成投资建议,股市有风险,投资请谨慎)




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